Baufinanzierungs-Journal

Normalerweise nimmt man als Kunde im Rahmen einer Baufinanzierung ein so genanntes Annuitätendarlehen in Anspruch. Dort wird das Hypothekendarlehen in festen monatlichen Raten, bestehend aus einem Zins- und Tilgungsanteil, bis zur Fälligkeit des Kredites zurück gezahlt.

Eine weitere Alternative im Bereich der Immobilienfinanzierung ist das so genannten Endfällige Darlehen.
Im Unterschied zum Annuitätendarlehen besteht die zu zahlende Rate beim Endfälligen Darlehen während der gesamten Kreditlaufzeit nur aus dem Zinsanteil. Die Tilgung wird ausgesetzt und erst in einer Summe bei Fälligkeit des Darlehens geleistet.

Nachteil eines endfälligen Darlehens
Der Nachteil für den Kunden ist, dass die Zinsen der Banken beim Endfälligen Darlehen zumeist höher sind als beim Annuitätendarlehen. Dieses ergibt sich aus dem höheren Risiko der Bank, da keine Tilgung geleistet wird, der Ursprungskreditbetrag also immer in voller Höhe offen bleibt.

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Vorteil eines endfälligen Darlehens
Der Vorteil des Endfälligen Darlehens für den Kunden ist jedoch, dass die höheren Zinsen auch steuerlich höher zu Buche schlagen und absetzbar sind, und vor allem die Tatsache, dass der Kunde statt der Tilgung in eine Kapitalanlage investieren kann, deren Rendite oftmals höher ist, als wenn er die Tilgung im Rahmen eines Annuitätendarlehens sofort und regelmäßig leisten würde.

Statt das Darlehen zu tilgen, spart der Kunde also dieses Tilgungsanteil in eine Kapitalanlage an. Diese muss natürlich zum selben Zeitpunkt fällig sein, wie das Endfällige Darlehen. Mit dem Gesamtbetrag der Kapitaleinlage wird dann das Darlehen auf "einen Schlag" vollständig getilgt.

Zumeist genutzte Kapitalanlagen sind zum Beispiel Investmentfonds, Kapitallebensversicherungen oder Bausparverträge.
Grundsätzlich kann der Kunde also durch eine geschickte und rentable Geldanlage die Gesamtlaufzeit des Endfälligen Darlehens gegenüber einem Annuitätendarlehen zum Teil erheblich verkürzen, da die Rendite der Anlage oftmals wesentlich höher ist, als die regelmäßige Tilgungsleistung eines Annuitätendarlehens.